home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Cream of the Crop 1 / Cream of the Crop 1.iso / BUSINESS / SBA62.ARJ / FSBA.EXE / F239.SBE < prev    next >
Text File  |  1992-04-30  |  5KB  |  127 lines
  1. @058 (Max # of lines is 61) CHAP 11
  2.  
  3.            ┌───────────────────────────────────────────────┐
  4.            │        WORKERS' COMPENSATION INSURANCE        │
  5.            └───────────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7. One of the "hidden" costs of having employees is the necessity, at
  8. least in most states where you may do business, to have Workers'
  9. Compensation Insurance coverage, a cost that usually cannot, by law,
  10. be charged to the employees by the employer.  One of the advantages
  11. of Workers' Compensation coverage to you as an employer, however, is
  12. that if a worker is injured or becomes ill as a result of a job-
  13. related injury or illness, he or she usually cannot sue you for dam-
  14. ages, but must instead file for Workers' Compensation benefits, as set
  15. by law, which are paid by your W.C. insurance carrier.  A disadvantage
  16. of this system is that Workers' Comp coverage is often quite expensive,
  17. particularly if you have workers engaged in relatively hazardous activ-
  18. ities.
  19.  
  20. Workers' Comp insurance provides 4 types of major benefits to injured
  21. workers (in most states):
  22.  
  23.     . Medical benefits, for medical and surgical expenses
  24.       to treat the injury.
  25.  
  26.     . Death benefits, usually including burial costs and payments
  27.       to the surviving spouse and/or children.
  28.  
  29.     . Temporary disability benefits, which usually begin after only
  30.       a few days off the job (replacing some percentage of pay, in
  31.       the usual case).
  32.  
  33.     . Permanent total disability benefits, usually a lump sum awarded
  34.       by a state commission.
  35.  
  36. Workers' Comp is a "no-fault" system.  That is, the employee does not
  37. have to show that the employer was negligent in any way.  All the
  38. injured employee must show is (a) that there was an injury and (b) that
  39. it occurred in the course of employment.  This also means, generally,
  40. that the injured worker gets Workers' Comp benefits as an exclusive
  41. remedy, and can't sue the employer or co-workers for negligence, ex-
  42. cept in certain rather extreme situations.
  43.  
  44. @CODE: TX
  45. Texas is one of the very few states that does not require an employer
  46. to obtain Workers' Compensation Insurance.  However, an employer runs
  47. a considerable risk by not having such insurance.
  48.  
  49. @CODE:EN
  50. @CODE: DC
  51. In Washington, D.C., virtually all employers are required to provide
  52. Workers' Compensation insurance coverage for employees.
  53. @CODE:EN
  54. @CODE: AR FL GA VA NC NM SC RI MO MS
  55. While Workers' Compensation Insurance is generally mandatory (in most
  56. states) for small employers, @STATE requires such coverage
  57. @CODE:OF
  58. @CODE: AR FL GA NC VA
  59. only for employers with 3 or more employees.
  60.  
  61. @CODE:OF
  62. @CODE: NM
  63. only for employers with 3 or more employees.  However, as of 1-1-92, no
  64. such exemption is allowed for businesses subject to the Construction
  65. Industries Licensing Act.  Note that in New Mexico, every employer
  66. subject to the Workers' Compensation Act who has an annual workers
  67. compensation insurance of $5000 or more (or who self-insures) is
  68. subject to an annual safety inspection.
  69.  
  70. @CODE:OF
  71. @CODE: SC RI
  72. only for those employers with more than 3 employees.
  73.  
  74. @CODE:OF
  75. @CODE: MO MS
  76. only if an employer has 5 or more employees, in general.
  77. @CODE:OF
  78. @CODE: WY
  79. In Wyoming, Workers' Comp. insurance is required for all "extra-
  80. hazardous" employment (which is very broadly defined).
  81.  
  82. @CODE:EN
  83. In @STATE, Workers' Compensation insurance is mandatory for
  84. most employers, in general.
  85.  
  86. @CODE: CA
  87. @CODE:NF
  88.  
  89. For 1990 and subsequent years, 1989 amendments to the @STATE
  90. worker compensation laws place the burden of proof for psychological
  91. disability on the employee, and also require reporting of all work-
  92. related injuries.
  93.  
  94. As an employer in California, you are required by state law to do the
  95. following:
  96.  
  97.     . Notify new employees in writing, of their right to Workers'
  98.       Compensation in case they incur a job-related injury or illness.
  99.  
  100.     . Notify injured employees of their benefits.  After January 1,
  101.       1990, employers are required to give employees a claim form
  102.       (form DWC-1) within 24 hours of an injury.
  103.  
  104.     . Post a notice to employees that gives the insurance carrier's
  105.       name and that advises employees of their rights to compensation
  106.       if injured on the job and to select their own physician.
  107.  
  108.  
  109.   . Effective January 1, 1990, the California Workers'
  110. Compensation Act of 1989 made several major changes in the
  111. California Workers' Compensation laws:
  112.  
  113.         . Raised both minimum and maximum benefits;
  114.  
  115.         . Created a commission of "qualified medical
  116.           evaluators";
  117.  
  118.         . Placed the burden of proof for psychological
  119.           disability on the employee;
  120.  
  121.         . Now requires employers to give employees a claim
  122.           form (form DWC-1) within 24 hours of an injury;
  123.           and
  124.  
  125.         . Requires reporting of all work-related injuries.
  126.  
  127.